（本文為周小川在2017年陸家嘴論壇上的講話）
周小川，中國人民銀行黨委書記、行長，Betvictor中文版名譽院長
各位來賓，女士們、先生們：
上午好！
很高興參加2017年陸家嘴論壇。中國建設社會主義市場經濟，就是要通過參與競争，優化資源配置，實現經濟社會的進步和繁榮。在此過程中，對外開放起到了重要作用。這裡，我想結合對國際國内的有關經驗和背景，就對外開放問題談幾點理解，供大家參考。
一、制造業開放讓中國成長為世界工廠
制造業在我國開放較早，早期也有争議，但相對易于形成共識，使制造業成為開放充分的産業。對制造業開放的一條觀察是，較早參與開放和競争的大多數行業最終都發展壯大得快、競争力強。開放是資源配置優化的進程，通過市場和競争機制帶來優化配置。
具體來說，在“引進來”方面，開放通過進口和引進國外企業到國内投資辦廠，與國内企業形成競争。回想改革開放之前，國内企業就沒有來自外資企業競争，隻面臨少量的國内競争。參與競争給工業企業帶來了巨大的動力、壓力和進步。
在“走出去”方面，通過出口和國内企業走出國門，參與國際競争。開始時國内企業也不大參與國際競争，出口也隻是一些大宗資源類産品。80年代，很少有人相信中國制成品出口能有什麼太大的前途。然而對外開放後，從加工貿易到工業制成品都參與國際競争，随後“走出去”辦企業，中國的制造業和企業不僅沒有被沖垮，反而快速發展，中國成長為全球制造業強國、世界工廠，不少領域正邁向全球産業鍊的中高端。
通過競争改掉了壟斷。過去國内競争也不充分，外貿企業之間也缺乏競争，過去的外貿有中化、五礦、中糧、土畜産、紡織、輕工、機械、儀器儀表等外貿公司都是按行業切塊，分别負責各自領域的進出口，相互之間财務規則不同，不允許競争。為了吸引外資，1979年中國專門頒布了第一部中外合資企業法，外資企業對國内企業形成了競争壓力，制造業的行業切分和壟斷開始消散。
有了競争之後，國内企業有了很大進步。越是開放充分、競争激烈的行業，進步就越快。制造業開始走向繁榮和強大。
二、開放促進了國内的政策改革
開放過程中強烈沖擊了傳統的集中計劃型政策體系，并引發國内一系列重大改革，包括價格體制改革、增值稅改革、出口退稅、彙率市場化、開啟關貿總協定及WTO談判等影響深遠的改革。80年代初要想吸引外資，國内政策體系就要加快向市場經濟規則靠攏，要有平等競争，随後還要考慮與其他國家的企業在國際市場上平等競争。
平等競争和開放是相互關聯的，不僅是國内企業與外資企業競争，也必然包括國内企業之間的公平、充分競争。對外開放促進了放開國内民營資本的準入，随後引入了國民待遇的概念。無論是對内資還是外資，準入條件應該是一緻的。對外開放推動了貿易與投資自由化和便利化、彙率市場化、放寬外彙管制三大政策改革，其中包括降低市場準入門檻等，漸使競争和市場變為普遍适用的政策機制。
三、服務業開放的類似曆程
過去，經濟學把服務業列為非貿易或不可貿易行業，但随着信息、交通運輸的大幅進步，随着全球化的進展，有不少服務已變成可貿易，人們開始說“世界是平的”。我國服務業開放體現了與制造業類似的規律，也是通過對外開放，引入競争，推動經營效率和服務質量提升，并帶動國内相關政策改革。
工業領域，人們知道有國防等個别例外行業不适用于一般的市場競争原則，但絕大部分行業都是可以開放引入競争的。服務業也有一些領域涉及敏感行業，也有一些服務難以跨境遞交，市場機制難以全部覆蓋。但其他大多數服務業是可以開放的。對服務業開放的認識和政策改革進程與制造業也相似。在“引進來”方面，服務業先從酒店、餐飲、交通等行業的吸引外資起步，随後不斷向其他服務行業拓展。在“走出去”方面，一開始是工業企業的出口産品+售後服務一起“走出去”。後來發展為銀行、保險、醫療、航運、旅遊、軟件、零售、支付、文化等多領域。上海的航運業是比較典型的例子。
四、地區性試點的經驗增強了開放的信心
早期，我國決定開放、開發四個經濟特區，當時有不同意見，後來特區取得了效果，并向其他地區進行了推廣。中國加入WTO時也很有争議，但事實證明“入世”對中國産生了深刻的積極影響。本屆政府成立以來，有力推動上海自貿區試點，開始也有不同聲音，現在自貿區數量已擴大到11個，很多先行先試的經驗推向全國，說明大家看到開放帶來了實實在在的好處。
五、金融服務業是競争性服務業
金融是服務業的重要組成部分。不管是從WTO談判的内容還是中國統計體系對服務業的分類都可以看出，金融是服務業的重要組成部分。人們經常說，金融是現代經濟的核心。1993年黨的十四屆三中全會将金融業描述為國民經濟命脈行業。我理解當時的背景有：一是金融業特别是銀行業對資源配置的作用很突出；二是銀行業尚是四大專業銀行各管一個專業，相互競争較少；三是大金融機構尚承擔少量政策性業務，未充分市場化；四是金融如不穩定，往往出大亂子。這是否妨礙金融業的市場性質？金融業是否屬于競争性服務業？
應該看到，90年代，按十四屆三中全會确定的社會主義市場經濟的50條，已将專業銀行的政策性義務剝離另設；四大專業銀行全面轉入競争性市場中的全方位商業銀行。十八屆三中全會明确說市場在資源配置中起決定性作用，說明越是重要角色越要靠市場化。全球經濟危機告訴大家，要防金融危機，首先要保證金融機構的健康性，高杠杆、低資本、不良貸款等現象均不得寬容，而不開放、不競争往往縱容了低标準。為此，金融服務業作為市場經濟中的競争性服務業的屬性已十分清晰。
從全球經驗看，絕大多數金融行業都是競争性服務業。當年我國引入外資銀行，最開始期望引入資本，回頭來看，國内商業銀行從競争中學到了很多内容，為我國金融業帶來産品演變、市場建設、業務模式、管理經驗等一系列變化。後又通過競争性股改上市，國内銀行的經營效率、資産質量、公司治理等都有了較大提高。外資銀行的進入也對國内政策帶來改革壓力，包括會計準則、監管标準以及營改增等。
個别人從自身利益出發，主張對金融業進行保護，等成長壯大了再開放，再參與國際競争。各國經驗（包括我國自身經驗）都表明，保護易導緻懶惰、财務軟約束、尋租等問題，反而使競争力更弱，損害行業發展，市場和機構不健康、不穩定。其中一個例子是亞洲金融危機前後所發生的的那些現象。
現在，國内很多金融機構都已經“走出去”了，适應了國際競争，特别是風險管理、定價、反洗錢都有了實質性變化。目前，已有五家金融機構跻身全球系統重要性金融機構，成為資本金充足、經營穩健的市場化經營主體。金融市場的發展和健康化已受到國際債市、新興市場股票指數機構的關注。這些均說明，金融服務業是競争性服務業，受益于對外開放，還要進一步擴大開放。
六、“一帶一路”為中國金融業開放提供了新機遇
中央提出建設“一帶一路”号召以來，各方面都積極響應，推動各項政策落地生效。“一帶一路”是開放之路，涉及大量的新型金融合作，會帶來進一步開放的需求，也為我國金融開放和國際合作提供了新的機遇。
開發性金融可以在“一帶一路”建設中發揮積極作用。我國首先探索的開發性金融是以服務國家戰略、市場運作、自主經營、注重長期投資、依托信用支持、不靠政府補貼、保本微利、财務上可持續性的金融模式。這種模式可在“一帶一路”中有更好地發揮。該模式不會形成對财政資源的擠占，避免滋生道德風險和導緻市場扭曲等問題。“一帶一路”建設也為金融機構開展海外布局，為貿易、投資、資本運作等提供更好金融服務提供了發展空間。
總之，回顧國内外的改革曆程，應該提高認識，堅定信心，堅定不移地走對外開放的道路。從制造業、服務業開放的經驗可推導出，金融行業不是例外，同樣适用于競争與開放規律。金融服務業在對外開放過程中，由競争機制帶來壓力、動力、進步和繁榮，會發展得更好。
我相信，在各方的大力支持和共同努力下，中國的對外開放一定能再上新台階，上海自貿區的實驗與推廣、上海國際金融中心建設也将取得新成就。謝謝大家！
