【摘要】

近些年來，我國私募證券投資基金行業迅猛發展，私募FOFs可為以養老基金、保險公司為代表的長期機構投資者提供高效的資産配置工具，那麼科學評價私募基金表現尤為重要。報告研究了中國私募證券投資基金的量化評價方法及其市場表現。研究發現，單一指标對不同策略基金的評價效果存在差異，即使對于單一策略的基金，不同指标的評價效果也不盡相同。基于各單一指标，報告提出了量化評價綜合指标，且對基金未來收益具有良好的預測能力。此外，在英華獎揭曉後的一年内，基于綜合評價指标量化基金組合，可以顯著跑赢英華獎基金組合年化約25%。報告研究對廣大私募基金投資者投資組合的有效構建，以及私募基金業的科學評價體系的完善具有一定的參考價值。

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